DRAM即動(dòng)�(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)�最為常見的系統(tǒng)�(nèi)�。為了保�?jǐn)?shù)�(jù)� 必須隔一段時(shí)間刷新(refresh)一次,如果存儲(chǔ)單元沒有被刷�,刷新的必要性與DRAM的結(jié)�(gòu)有關(guān),DRAM是靠其內(nèi)�電容電位來記錄其邏輯值的,但是電容因各方面的技�(shù)困難無可避免的有顯著的漏電現(xiàn)象(放電�(xiàn)象)而使電位下降,于是需要周期性地�(duì)高電位電容�(jìn)行充電而保持其�(wěn)��
1、DRAM市場下滑
2011年很可能是NAND之年,而不是DRAM之年。平板電腦已�(jīng)開始吞噬低端筆記�/上網(wǎng)本市�。在這種情況�,DRAM容量�(dá)2GB的小型筆記本電腦已被平板電腦取代,而后者僅提供256Mb�1/8大小的容�。因�,DRAM供應(yīng)過剩�
2、采�30nm節(jié)�(diǎn)工藝
總體而言,所有廠商正在遷移到各種形式�3xnm中來。三星和海力士都遷移到了3xnm。有趣的�,爾必達(dá)也試圖實(shí)�(xiàn)�65nm�65xS�65nm的縮小版)到3xnm的飛�,力爭大幅度降低成本�
3、韓國制造商壟斷市場
與呈�(xiàn)分級(jí)局面的NAND市場不同,DRAM市場則存在被韓國制造商壟斷的風(fēng)�(xiǎn)。目�,在前端(利潤的技�(shù))只有三星和海力士稱得上是一�(jí)廠商,而美�、南�、華亞(資金、技�(shù)略微落后)屬于二�(jí)廠商,爾必達(dá)、力�、瑞晶(技�(shù)、資金比較落�,但尋求�(shí)�(xiàn)重大飛躍)屬于三�(jí)廠商�
�(duì)于DRAM市場,三星優(yōu)勢明顯。他們還專注于制�30nm DRAM所需� (阿麥斯公司� NXT (微影)工具市場。三星在這一年成功地增加了他們在DRAM市場的份�。相比全球DRAM市場大約45%�50%的增長率,三星實(shí)�(xiàn)了近70%的增長率�
海力士是一家知名的DRAM廠商,僅次于三星。目前的問題在于債務(wù)�(fù)�(dān)和所有制�(jié)�(gòu),我們希望這些問題�(huì)�2011年得到解�。海力士在韓國M10晶圓廠和無錫(中國)生產(chǎn)4xnm�3xnm的DRAM,緊隨三星之�。隨著明年海力士�8F2架構(gòu)移動(dòng)�6F2架構(gòu),我們將�(huì)看到他�?nèi)〉酶蟮某晒Α?/FONT>
4、美光陣營的艱難�(shí)�
曾幾何時(shí),美光似乎也躋身到一�(jí)廠商的陣營中,事�(shí)�,在2009年間美光已被�(píng)定為一�(jí)廠商,但這是依賴于他們完美地�(jìn)行了DRAM電容�(guī)格過渡而實(shí)�(xiàn)��2010年初的大批訂單開了�(gè)好頭,但所帶來的收益卻不夠充足,全年的增長率也開始下降�
溝槽式到堆棧式的過渡并不十分順利(對(duì)于美光的�(tái)灣合作伙伴而言�。南亞和華亞仍舊在努力生�(chǎn)50nm的DRAM,對(duì)于我們所期待的向40nm�30nm�(zhuǎn)變將十分困難。但至少隨著溝槽式到堆棧式過度的完成,明年的情況或許�(huì)有所改觀。因此,或許今年可以被記錄一�(gè)�(xué)�(xí)曲線,隨著明年美光與其合作伙伴南亞以及華亞擁有取得�(jìn)展的必要資金,都將實(shí)�(xiàn)4xnm�3xnm的轉(zhuǎn)�。跡象表明,2011年美光能夠指�(dǎo)他�2/3的資本支出投向NAND�
5、爾必達(dá)的壓�
爾必�(dá)已經(jīng)盡其所能爭取回到主要DRAM廠商的地�。首�,臺(tái)灣政府對(duì)DRAM的經(jīng)�(jì)援助并未成功,但瑞晶、麗晶與茂德公司的合作關(guān)系依舊保�?,F(xiàn)在,爾必�(dá)正努力提高在日本和臺(tái)灣金融市場的融資。此外,在技�(shù)方面該公司推出了65nm XS,一�(gè)縮小�65nm DRAM芯片版本,這種芯片可使其在DRAM�(jià)格持�(xù)上升�(shí)仍能獲得利潤。另外,該公司正在努力實(shí)�(xiàn)40nm�30nm的飛��
南亞科表�,DRAM�(chǎn)�(yè)目前面臨的風(fēng)�(xiǎn)不是匯率,而是售價(jià)過低,不諱言央行阻升新臺(tái)幣的策略�(duì)出口商而言較有�,但匯率問題牽扯層面�(fù)雜,還是考量整體�(jīng)�(jì)��
再�,南亞科也表�,其�(shí)真正的成交價(jià)格都是以每天平均的匯率計(jì)�,而不是每天一�,但在收入和支付多數(shù)以美金為主的交易模式�,其�(shí)影響營運(yùn)相當(dāng)�,第4季營收頂多影�1~2%�
匯率波動(dòng)�(duì)于營�(yùn)最直接的影�,主要是造成DRAM廠營收下�,新�(tái)幣兌美元每升�1%,營收將減少1%,DRAM廠預(yù)估第4季匯率波�(dòng)影響營收的幅度也僅約1~2%;最主要牽動(dòng)DRAM廠營收的因素仍是在報(bào)�(jià),以DRAM�(chǎn)�(yè)�(bào)�(jià)每日都在浮動(dòng)的特性,�(jīng)常動(dòng)不動(dòng)一天就跌掉2~3%�
從另一角度來看,新�(tái)幣升值對(duì)于現(xiàn)在持�(xù)在買�(jī)�(tái)�(shè)備的DRAM廠則是相�(duì)有利,采購機(jī)器設(shè)備都是以美元�(jì)�(jià),美元走弱有利于�(tái)廠添購新�(jī)�(tái)�(shè)�;目前茂德、瑞�、南亞科、華亞科、茂德等幾乎每一家DRAM廠都持續(xù)在采購機(jī)�(tái)�(shè)��
整體來看,DRAM廠平常買賣交易都是以美元�(jì)�(jià),包括封裝測試費(fèi)�、研�(fā)�(fèi)�、與代工廠間的�(jìn)貨買賣等,收支相抵之后的曝顯部位有限,若加計(jì)買機(jī)�(tái)�(shè)備的�(yōu)勢相互抵掉,真正�(duì)營運(yùn)的沖擊有��
但以長遠(yuǎn)競爭力來�,現(xiàn)�1�1Gb DDR3�(bào)�(jià)不到1美元,換算回�(tái)幣如�30元不�,DRAM廠還是虧錢在賣,匯率雖然不是讓DRAM�(yè)者競爭力削弱的主要原�,但新臺(tái)幣如果持�(xù)�(qiáng)勢升值,恐怕也是會(huì)讓DRAM廠越賣越心酸,且更加助長三星柯斷全球DRAM�(chǎn)�(yè)的氣焰�
DIGITIMES Research分析師柴煥欣分析�2008年下半受金融海嘯沖擊,除三星電子(Samsung Electronics)�,全球主� DRAM 廠商皆發(fā)生巨額虧�,為保有手中資金,各 DRAM 廠商先后采取減產(chǎn)、裁�、關(guān)閉不具效益廠房等策略,此舉亦讓自2006年以來全� DRAM �(chǎn)�(yè)�(kuò)廠競賽劃下句�(diǎn)�
正因�(chǎn)能擴(kuò)充有限,并伴�2009年季全球景氣見到�(diǎn)且逐季好轉(zhuǎn),全� DRAM 需求量亦同步擴(kuò)張,使得長年下跌� DRAM �(bào)�(jià)亦在2009年得以止跌回�。于此同�(shí),全球DRAM市場的另一件大事則� DDR2 � DDR3 的世代交�。柴煥欣說明,事�(shí)�,早�2007年三星就�70納米制程生產(chǎn) DDR3 ,但�(dāng)�(shí)全球DRAM市場陷入供過于求陰霾中,剛問世的DDR3�(jià)格自然不具競爭力,市場滲透率始終無法突破5%�
但在2009年三星率先跨�5x納米世代制程�,成本競爭力大幅提升,使得DDR3�(jià)格開始向DDR2靠攏,甚至低于DDR2,加速DDR3在PC市場滲透率�2010年第二季�(shí),DDR3占DRAM市場出貨比重已達(dá)51%,穩(wěn)居市場主流地��
展望2010年下�,柴煥欣�(rèn)�,受歐債�(fēng)暴沖�,為全球�(jīng)�(jì)加入不確定因�,加上以南韓為首的DRAM廠商先�(jìn)制程�(zhuǎn)換所增加的產(chǎn)能將大量開出,亦為全球DRAM市場蒙上一層供過于求的陰影�2009年以來DRAM市場榮景是否得以延續(xù),或是將�(jìn)入另一波衰退的景氣循�(huán)�2010年下半將是重要觀察點(diǎn)�
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